Владимир Михалкин
Искусство приумножения капитала
Как читать эту книгу
Книга посвящена основам инвестирования. Каждая глава состоит из нескольких уроков, которые представляют собой наборы конспектов и заданий. Один урок посвящен одной теме. После прочтения конспекта необходимо выполнить задания.
Все задания можно решать любое количество раз, не бойтесь ошибаться. Ответы на все задания доступны для самоконтроля в конце книги.
В конце глав вас ожидают тесты. Они помогут понять, насколько хорошо вы усвоили тему.
Дедлайнов по изучению инвестирования в книге нет, вы можете читать ее в любое удобное время, но для достижения лучшего результата рекомендую изучать ее регулярно и не забрасывать. В конечном счете это в ваших же интересах.
Вы будете заниматься в компании других читателей. Если у вас возникли сложности с конкретным уроком, обращайтесь в Чат канала1.
Для успешного и продуктивного обучения просьба придерживаться следующих правил:
1. Не пишите ответы на задания в Чате. При этом обсуждение заданий допускается и даже приветствуется.
2. При выполнении заданий можете пользоваться помощью тех ресурсов, которые указаны в главе.
3. Общайтесь вежливо и с уважением, помогая друг другу в конструктивном диалоге без использования ненормативной лексики.
4. Мнения читателей и автора могут различаться, тем не менее, тесты и задания составлены на основании приведенного материала.
Информации в книге всегда достаточно, чтобы решить тестовые задания.
Если не получается решить тестовое задание, имеет смысл вернуться к началу главы и еще раз внимательно ее прочитать.
До встречи на бирже и удачи в инвестициях!
ЧАСТЬ 1
ГЛАВА 1 ОБ ИНВЕСТИЦИЯХ
Знакомство с инвестициями
Всем привет. Спасибо что выбрали эту книгу для изучения инвестирования, и теперь я просто обязан выжать как можно больше из всех существующих знаний чтобы по максимуму подготовить вас к тому с чем придется столкнуться. А работать придется с постоянно меняющимися обстоятельствами, которые так или иначе будут влиять на размер ваших вложений, но обо всем по порядку.
Меня зовут Владимир, я более 20 лет изучаю альтернативные возможности по зарабатыванию денег. Можно идти по проторенной дороге, получить образование и устроиться на оплачиваемую работу, но правда в том, что по последнему высшему у меня красный диплом государственного и муниципального управления, а работать по найму мне больше не нужно с 2021 года.
Все началось с того, что в середине 90-х у меня появилась приставка ZX Spectrum, после чего моя жизнь изменилась раз и навсегда – я получил незабываемый опыт загрузки программ с аудиокассет, изучил основы языка Basic и поиграл во множество игр от стрелялок и гонок, и до космических путешествий и стратегий.
С годами я понял, что наибольшую радость мне приносили те игры, в которых происходило увеличение капитала, и в будущем это развилось в поиск настоящего финансового грааля. Эта книга и будет посвящена его познанию.
Не обошел стороной также покер, Forex, майнинг криптовалют и торговлю ими на крипто биржах. А вот "традиционные" фондовые биржи меня тогда пугали своей сложностью заведения счета и отдачей торговых распоряжений по телефону или в отделениях банка. Но время все расставило на свои места, и я очень этому рад.
Сейчас я предпочитаю инвестировать более спокойно и основательно, а основные усилия прикладываю на ведение своих каналов об инвестициях, путешествия и исследование новых интересных проектов.
В ходе изучения книги вас ждет пошаговая и структурированная подача материала – открытая и четкая. Мысли порой будут глубокими, а смысл ясным и прозрачным. Воды будет мало, а от практики порой будет больно. Но чтобы читать книгу было особенно приятно, расскажите о ней друзьям, будет очень интересно обсудить потом как они будут отвечать на разные вопросы.
А вы кстати замечали в себе предпосылки к поиску "нетипичных" способов заработка?
1. Да, было дело
2. В целом нет, живу обычной жизнью
3. А я уже зарабатываю "нетипичным" образом
Итак, приступим!
Все мы помним русские народные сказки, когда какой-нибудь Иван-дурак сидел на печи, ничего не делал и ВДРУГ сделал что-то такое незначительное, а оно ему девушку красивую, сто мульонов и полцарства в придачу. Конечно потребности пирамиды Маслоу у Ивана могли располагаться иначе, но обычно стартер пак золотой рыбки, щуки и конька-горбунка именно такой.
В недавнем прошлом после развала СССР люди продолжали жить парадигмой "я для общества, а общество для меня", что разумеется привело к ряду очевидных нестыковок с наступающими рыночными отношениями, и именно то прошлое доверие к системе трансформировалось в безусловное чувство необходимости всеобщей справедливости, отсюда менее совестливые люди смогли нехило нажиться на простаках, используя разные обманные схемы.
Какие пирамиды 90-х вам знакомы?
1. "Хопер инвест"
2. "Русский Дом Селенга"
3. Банк "Чара"
4. АО "МММ"
5. "Властилина"
И вот выросло новое поколение людей, западная пропаганда вместе с маркетингом экспортируемой продукции также привила всем уже хорошо известную мысль: "работай и у тебя все будет".
Но у них в отличие от нас со временем она успешно трансформировалась следующим образом: “Работай чтобы закрыть потребности, а потом вкладывай в другие средства производства чтобы они работали вместо тебя”.
Как видите, на западе вместо Ивана-дурака есть "американская мечта" о том, что ничем не примечательный официант, парикмахер, водитель или любой другой представитель рабочего класса упорно трудится, но с ним тоже происходит экстраординарное событие, и он становится королем империи ресторанов, барбершопов или транснациональных перевозок.
Со временем эта идея стала плохо продвигаться в странах СНГ, а нами так вообще была принята в штыки, у нас же есть Иван, поэтому вернулись старые добрые пирамидальные схемы. Эти схемы уже были основаны на мысли, что люди будут вкладывать не в надежде на то, что кто-то потом вложит в их структуре еще и они получат статус бриллиантового магистра. Вместо этого их вложения будут произведены якобы в бизнес, который, видимо, должен как-то работать сам по себе и приносить доходы от инвестиций.
Какие из "печатных станков" современности вам известны?
1. Майнинг криптовалют
2. Финико
3. Кэшберри
4. МММ 2.0
И тут уже встал вопрос об элементарной финансовой грамотности населения. Отчасти благодаря проверенным инструментам эта книга закроет большинство пробелов.
Вот список самых очевидных вопросов:
• Как компания может платить больше, чем размер вложений в нее?
• Почему крупнейшие инвестиционные фонды мира не вкладывают под такую доходность?
• Почему компания дает вкладываться другим, а не монополизирует такую супервозможность в одни руки?
• Почему при такой обещанной доходности от вложений ставка ЦБ в нашей стране на несколько порядков меньше?
• Как долго люди продолжат верить в сказки?
Деньги это на самом деле абстракция, все вокруг может быть деньгами. Деньги, вложенные в банк, дадут какое-то количество процентов. Банк тоже их куда-то вложит и тоже получит еще больше процентов. А на часть прибыли сформирует фонд оплаты труда для сотрудников, которые получат свои зарплаты и пойдут покупать продукты. Если денег станет больше, а продукты будут слишком быстро раскупаться, то продавцы начнут повышать цены на продукты. Появится инфляция, которая отразится на будущем банковском проценте, и так далее…
По сути, деньги – это время, умноженное на интеллект его обладателя.
Инвестиции же это вложения в активы, которые генерируют прибыль, подобно банку или продуктовому магазину. Но никак не пирамида или бесконечно печатающиеся криптофантики.
Возьмем для примера продукцию бизнеса всем известной компании BiC. Казалось бы, это простые ручки, карандаши, скотчи и даже бритвенные станки и зажигалки. А сколько на самом деле бизнесов зам зашито? Можно посчитать по материалам, которые используются бизнесом: мы находим очевидное наличие пластика, древесины, полиэтилена, бумаги, сжиженного газа, металла и самых разных химических субстанций.
Каждый элемент это тоже чей-то бизнес. Например пластиком и полиэтиленом в России заведует компания Нижнекамскнефтехим, король древесины и бумаги это Сегежа Групп, газ разумеется Газпром и Новатэк, металл так вообще может быть представлен огромным количеством бизнесов, а насчет химии я вообще молчу.
И ведь кроме производства этих изделий их еще потом требуется доставить (мы же не живем рядом с бесчисленными заводами всей потребляемой продукции), а это логистика и перевозки что открывает для нас необходимость помнить о бензине в первую очередь, составляющих конструкциях автомобилей, вагонов, самолетов и так далее.
Как видите, даже самая простая шариковая ручка на вашем письменном столе это не просто предмет за 3 рубля, это возможности для инвестиций, которые могут начинаться в самых разнообразных бизнесах.
Почему это именно возможности? Потому что мы с вами являемся непосредственными участниками этих бизнесов как потребители их продукции. Если вы далеки от мира канцтоваров и бритья, то вот вам другой пример в задании.
Задание 1. Какие бизнесы вы видите когда идете за курочкой в ресторан KFC? Подумайте о брендах, материалах, составляющих, может быть даже вспомните названия компаний если знаете.
Задание 2. Выберите варианты, которые обладают признаками финансовых инвестиций с помощью которых можно заработать:
1. Купить долю в бизнесе
2. Дать в долг компании или государству
3. Дать в долг соседу без процентов
4. Купить золотой слиток
5. Купить квартиру для собственного проживания
6. Купить автомобиль для сдачи в аренду в такси
Далее мы подробнее разберем какими бывают инвестиции, что может помешать вам инвестировать, а также практические советы по погашению долгов и накоплению подушки безопасности. Это минимально необходимая техника безопасности. По завершению главы вас ждет интересный тест для проверки пройденного материала.
Цели инвестирования
Мы с вами уяснили, что не стоит раздавать направо и налево результат своего труда, выраженного в деньгах естественно. Люди ходят на работу, выполняют ее, получают в итоге деньги.
Можно сказать, что в данном смысле люди продают свое время.
Полученные деньги соответственно идут на удовлетворение потребностей, самых разнообразных: от квартплаты до продуктов, от нового айфона до нового автомобиля, от поездки в Турцию до курса медикаментозной терапии против какого-нибудь заболевания. В общем, как видите, потратить всегда есть куда.
А далее наступает одно из двух событий:
1. Либо человек по классике задумывается как вложиться в условный "печатный станок" для последующего снижения бремени существования без икры на завтрак каждый день;
2. Либо у человека реально начинают оставаться лишние деньги, и теперь он ищет способ сохранить их ради будущего потребления.
Справедливости ради, есть икру на завтрак каждый день это такое себе, я пробовал. Да и в целом первый пункт больше относится к влажным мечтам Ивана, а вот второй пункт это уже повод поразмыслить над происходящим.
Какие цели инвестирования вам импонируют:
1. Накопить на пенсию, безбедную старость
2. Погасить кредиты
3. Накопить на машину
4. Накопить на квартиру
5. Накопить на обучение в ВУЗе
6. Накопить на открытие бизнеса
7. Накопить на новую технику/мебель
8. Иметь пассивный доход Х рублей в месяц
Как вы могли догадаться, чтобы что-то инвестировать нужно сначала это что-то заработать. И нет особого смысла ждать, что вложенные 10000 рублей принесут через год 50, 100, 300 тысяч, потому что если это вдруг и было бы возможно, то как вы помните пример про банк и продуктовый магазин, тогда цены в повседневной жизни выросли бы для всех также кратным образом.
Вернемся к текущей теме. Следующий вывод заключается в том, что инвестируя излишки заработков или те же доходы, получаемые от инвестиций, мы отсрочиваем наше текущее потребление, перенося его в будущее. Мы не покупаем пресловутую чашку кофе за 100 рублей сейчас и вкладываем эти деньги, чтобы они выросли более быстрыми темпами, чем стоимость той же чашки кофе, но в будущем.
И вы спросите: а что это за темп за такой при котором чашка в будущем будет стоить 250 рублей, а наша сотка может дорастет только до 200 рублей? Ну конечно же это инфляция! Если упрощенно, то вкладывать имеет смысл только в те активы, которые в своей стоимости растут быстрее, чем растет инфляция. А какие активы растут быстрее инфляции? Как вообще растут активы? Очевидно, что активы растут только в том случае, если товары и услуги компаний растут быстрее цен на товары и услуги других компаний.
Сколько же стоит ваша цель, ради которой вы готовы откладывать потребление в настоящем? С такими предметами как квартира, машина, MacBook все более-менее просто. А вот с пространными целями типа обеспеченной пенсии или пассивного дохода все сложнее, доставайте калькуляторы.
Допустим вы хотите гарантированно получать 30 000 в месяц. Неплохая прибавка к пенсии в 2023 году, согласны? Соответственно это будет 360 000 в год. Эту сумму ежегодно вам будут приносить какие-то вложения, которые должны работать под определенный процент. Давайте подумаем о банковском вкладе под 10% годовых. Путем нехитрых вычислений получаем:
30 000 ∗ 12 / 10 ∗ 100 = 3 600 000
3 600 000 будут приносить 360 000 в год (это 10% от 3.6 млн) или в среднем по 30 000 в месяц.
Мы делаем много упрощений в этих расчетах, но по уму конечно это уже повод прикинуть сколько нужно вложить для осуществления цели. Благо мы придерживаемся плана чтобы достичь этой самой цели.
Подумайте, за какой срок вы считаете разумным накопить, заработать, получить необходимую сумму для инвестиций? Ваша цель измерима по сумме вложений и достижима по сроку?
Да, к сожалению в математике сказок не бывает, бывают только ужасы, которые называются кредитами. Зато на нашей стороне будет нарастающий снежный ком из результатов и магия сложного процента.
Кредиты
С одной стороны, если вам принадлежит часть банковского бизнеса, который приносит стабильный доход от кредитования населения, то кредиты для вас это благо, так как вы как акционер или кредитор будете получать часть прибыли банка. Но не тогда, когда вы берете кредиты сами.
С другой стороны, надеюсь вы уже смирились с тем, что вкладывать все таки что-то придется. Нельзя же владеть чем-то ничего не отдав за это прежнему владельцу? Ну, кроме не самых легальных схем конечно.
Кредиты постоянно напоминают о себе долговым бременем и не дают выбрать какую-то понравившуюся вещь без оглядки на то хватит ли денег на очередной платеж. А о пассивном доходе с кредитами можно вообще забыть.
ТРИ ПРАВИЛА ИНВЕСТИЦИЙ, выпишите их себе или сделайте тату (шутка):
1. Нельзя инвестировать в надежде получить больший процент доходности, чем процент по имеющемуся кредиту;
2. Нельзя инвестировать пока должен банку любой долг, даже если это просто рассрочка;
3. Нельзя инвестировать заемные деньги, Господи боже мой.
Понимаете, нет никакого смысла в том, чтобы искать большей доходности от вложений куда-либо, если вы при этом должны ежемесячно за что-то отстегивать банку или какой-то конторе. Не логичнее было бы сосредоточится на том, чтобы погасить долги и получить свободу от обязательств?
А вдруг вы работаете на текущем месте работы только из-за того, что вам надо платить по долгам?
Жизнь ОДНА, а времени у нас не так много!
Сейчас чтобы проверить это утверждение мы быстренько выполним простой тест. Долго не задумываясь и уж тем более не считая ничего на калькуляторе, отметьте наиболее подходящий вариант ответа. ТРИ, ДВА, ОДИН, поехали… сколько часов вам осталось до конца жизни?
1. 100 часов
2. 20 000 часов
3. 360 000 часов
4. 40 000 000 часов
5. 5 000 000 000 часов
Теперь настала пора посчитать. Большинство выбирают миллионные суммы часов, оставшиеся до конца жизни при которой мы ограничиваем себя и кому-то платим. Но правда заключается в том, что в среднем нам остается жить всего лишь около трехсот шестидесяти тысяч часов.
Берем эти часы, делим на 24 часа в сутках, делим на 365 дней в году, получаем 41 год с копейками. Пройдет месяц, и у каждого из нас останется еще на 720 часов меньше…
Как вы понимаете, другие варианты ответов крайне оптимистичны, хотя если вы выбрали вариант 100 часов, то боюсь вы их тратите сейчас не надлежащим образом.
Так как у большинства людей сейчас есть кредиты, то они обладают невероятным инструментом по моментальному получению дохода. Сами по себе инвестиции должны характеризоваться процентом доходности, мерой риска и возвратностью вложения.
Задание 3. Выберите вариант со 100% вероятностью дохода:
1. Положить деньги на вклад на год под 15% в то время как ставка по пятилетнему кредиту 10% годовых
2. Взять кредит на инвестиции ибо рынок на дне, а дело точно верняк
3. Вкладывать деньги на биржу чтобы получать дивиденды, которые будут платить проценты по кредиту
4. Досрочно погашать кредиты, получая моментально доход в виде невыплаты будущих процентов
И действительно, погасив досрочно например 1000 рублей, вы не должны будете зарабатывать или отдавать еще например рублей 500-700 для выплаты процентов за весь срок, ведь вы вернете занятые у банка 1000 рублей в любом случае, так как это ваш долг перед ним, а вот на процентах можно сэкономить. Это и есть моментально получаемая доходность в 100% случаев. Единственное, вы не получите назад это погашенную тысячу, так как это был долг, а не ваши собственные деньги.
Исключение это субсидированная ипотека с удорожанием недвижимости под смешные проценты типа 0.1% или меньше. В этом случае досрочное погашение не будет играть существенной роли ни в сроке, ни в размере платежа, так как всю выгоду с вас уже получили заранее через удорожание стоимости жилья.
У комфортного досрочного погашения есть простая формула:
1. Берем все доходы за месяц (например 45 000)
2. Отнимаем все расходы, кроме платежа по кредиту (расходы например 18 000, остаток получается 27 000)
3. Делим этот остаток пополам (27 000 / 2 = 13 500)
4. Если по кредитам платеж больше получившегося результата, то гасить досрочно нужно с уменьшением размера платежа (например платеж 15 000, а у нас остаток из пункта 3 получился 13 500)
5. Если по кредитам платеж меньше получившегося результата, то гасить досрочно нужно с уменьшением срока кредита (например платеж 12 000, а у нас остаток из пункта 3 получился 13 500)
Запоминаем, применяем. Посчитайте что вам было бы выгоднее:
1. Если ваши доходы в месяц составляют 36 000 рублей, расходы на все про все кроме кредитов отнимают 20 000 рублей, а ежемесячный платеж по кредиту составляет 7000 рублей, то вам выгоднее погашать с уменьшением срока кредита или размера платежа?
2. А если ваши доходы в месяц составляют 25 000 рублей, расходы на все кроме кредитов составляют 10 000 рублей, а ежемесячный платеж по кредиту уже 15 000 рублей, то вам выгоднее погашать с уменьшением срока кредита или размера платежа?
Вы можете сказать: ну с кредитами ладно, понятно. Погашу, но карту оставлю на всякий случай. А чем карты рассрочек-то провинились?
А теперь представьте абсурдность достижения поставленной вами цели и наличием кредитных обязательств. Вот вы начнете систематически зарабатываете на инвестициях 20-30 тысяч в месяц для начала. При каких обстоятельствах вы возьмете и воспользуетесь заемными деньгами, а не своими собственными? У вас нет противоречия, что с одной стороны вы инвестируете ради финансовой независимости, а с другой стороны держите под подушкой личные финансовые наручники?
Финансово независимому человеку кредиты не нужны, даже если это кредит якобы без процентов для вас (пока вы платите исправно). Кредит можно рассматривать только как инструмент для достижения финансово оправданной цели. Например, можно взять рассрочку на товар и закрыть ее через час чтобы сэкономить на выплате процентов, на размер которых магазин сделал скидку, а эту скидку заполнил появившийся банковский процент.
Подушка
Когда кредит погашен или осталась незначительная сумма, которая объективно не представляет собой особого значения, пора подумать о деньгах, которые будут просто лежать мертвым грузом.
Именно так чаще всего воспринимается подушка безопасности поскольку эти деньги предназначены на экстренные траты, но никак не на хотелки. Это все еще ваши деньги, которые вы обязательно потратите в будущем, просто в момент икс вы не будете метаться как безголовая курица в поисках денег, а просто, спокойно и размеренно возьмете нужную сумму из подушки безопасности и решите все возникшие проблемы.
На что можно потратить подушку безопасности? Чтобы дать правильный ответ постарайтесь "прожить" эти ситуации.
Например, пробило трубу в радиаторе отопления, вода хлещет и единственный выход в пятницу вечером когда все бесплатные слесаря выпили это вызвать платного мастера, отдав любые разумные деньги. Можно ли потратить на это деньги из подушки безопасности? Конечно да, даже не сомневайтесь.
Задание 4. А теперь подобным образом "проживите" другие ситуации и выберите варианты при которых можно залезть в подушку безопасности:
1. Разбился стеклопакет зимой в квартире
2. Новенький айфон хочу, скидка 300%
3. Посреди улицы оторвалась подошва у зимних ботинок
4. Уход из жизни близкого человека
5. Потерял источник постоянного дохода, нужно на что-то жить
6. Вышла из строя стиралка, холодильник
7. Нужен шкаф для вещей
8. Нужен телевизор, смотреть нечего
9. Сломал ногу, зуб, срочная операция
Как вы могли понять, тут стоит вопрос экстренности расходования средств.
Сколько нужно денег для хранения в подушке? Любой уважающий себя инвестор начинает с суммы в 100 000 рублей, но в то же время я редко кого встречал с подушкой более 500 000 рублей. Все зависит от состава семьи и уровня возможных рисков.
Для себя я когда-то выбрал стартовый размер подушки в размере 200 000 рублей с ежегодным увеличением ее размера на 50 000 рублей.
Задание 5. В чем можно хранить свою подушку безопасности? Можно не значит нужно, но тем не менее… Помним про экстренность. Чтобы понять что такое экстренность, погрузите себя мысленно в ситуацию, что за окном ночь выходного дня, все вокруг закрыто, а вам срочно нужно поехать к стоматологу решить вопрос с оголенным нервом от только что расколовшегося зуба. Как вы считаете, в каких инструментах вам бы посчастливилось хранить финансовую подушку безопасности в этот момент?
1. Срочный вклад в банке с пополнением, но без снятия до конца срока
2. Акции РФ
3. Облигации
4. Акции США
5. Наличные рубли в шкафу
6. Доллары, евро, юани, тенге
7. Золото
8. Паевые фонды
9. Накопительный счет в банке
И снова возвращаемся к вопросу определения единственно важного параметра подушки в виде экстренности изъятия и расходования средств. Очень многие варианты потребовали бы сильно много временных затрат на извлечение денег для расходования. Пока например ждешь когда выведешь деньги от продажи акций или золота, человека уже 2 раза закопают на кладбище, сломанная рука срастется под углом и придется ломать заново, а единственного полутрезвого стекольщика никакими обещаниями не соблазнишь приехать к тебе ночью зимой заменить стеклопакет.
Я могу порекомендовать выбрать накопительный счет у агрегаторов на банки.ру и сравни.ру. Только обратите внимание, что процент должен быть стабильно высоким на протяжении всего срока содержания подушки, а условия обслуживания не должны предполагать обязательность ежемесячных трат по дебетовой карте. На момент написания этой книги моим личным требованиям отвечали только 3 банка, это Открытие, частично ТКБ и Ренессанс.
Дальше вас ждет тест, который вы пройдете довольно легко если усвоили материал из уроков. Обязательно проходите тестирования, не пасуйте перед заданиями, на их прохождение у вас столько времени сколько потребуется. После прохождения тестирования переходите к следующему уроку. Помните, что этот материал приоритетен для достижения финансовой независимости и будущего расставания с работодателем. Жду вас в следующем уроке.